近年は、株価データを用いて、法制度の変更や企業統治（コーポレート・ガバナンス）のあり方が、企業価値にどのような影響を与えるのか、という実証研究をしています。統計学・計量経済学、財務会計、英語力の向上に関心があると、やりやすいと思います。プロジェクトの詳細については、武田宛にお問い合わせください。ここに掲載していないテーマについても、相談により実施する可能性があります。
＊過去に在籍した学生の学位取得論文タイトルは、こちらにあります。
＊過去に在籍した学生の大学院進学実績は、こちらにあります。
＊過去に在籍した学生の就職実績は、こちらにあります。
| 領域プロジェクト名称 | 内部統制報告書が株価に与える影響に関する研究 |
|---|---|
| 最大受入人数 | １名 |
| プロジェクトの狙い | ニュースが企業価値に与える影響を、株価データを用いて推定する、標準的な手法を学ぶ。 |
| プロジェクトの内容 | 内部統制報告書で重要な欠陥があるとされた場合、当該企業の株価がどのような影響を受けるのかを、イベント・スタディ手法を用いて、推定する。 |
| プロジェクト開催場所 | 南山堂ビル3階 F室 |
| プロジェクト計画 | 4月：研究室における先行研究を読む一方で、統計学および計量経済学の基礎知識を学ぶ。計量経済ソフト「EViews」の使い方を学ぶ。 5月：内部統制報告書の開示日前後の株価反応（累積異常収益率＝CAR）を説明する重回帰分析を行う。計量経済ソフト「EViews」を用いる。多重共線性、分散不均一性のテストと、処理方法を学ぶ。 6月：結果の考察および成果発表。 |
| 領域プロジェクト名称 | 日本企業の対外M&Aが企業価値に与える影響に関する研究 |
|---|---|
| 最大受入人数 | １名 |
| プロジェクトの狙い | ニュースが企業価値に与える影響を、株価データを用いて推定する、標準的な手法を学ぶ。 |
| プロジェクトの内容 | 対外M＆Aに関するニュースが、当該企業の株価にどのような影響を与えるのかを、イベント・スタディ手法を用いて、推定する。 |
| プロジェクト開催場所 | 南山堂ビル3階 F室 |
| プロジェクト計画 | 4月：研究室における先行研究を読む一方で、統計学および計量経済学の基礎知識を学ぶ。計量経済ソフト「EViews」の使い方を学ぶ。 5月：対外M＆A発表日前後の株価反応（累積異常収益率＝CAR）を説明する重回帰分析を行う。計量経済ソフト「EViews」を用いる。先行研究で用いたいくつかの変数を入れ替えて、実施する。 6月：結果の考察および成果発表。 |
| 海外企業による日本企業のM&Aが、企業価値に与える影響に関する研究 | |
| 最大受入人数 | １～２名 |
| プロジェクトの狙い | ニュースが、企業価値に与える影響を、株価データを用いて推定する、標準的な手法を学ぶ。 |
| プロジェクトの内容 | 海外企業による日本企業のM＆A発表が、当該企業の株価にどのような影響を与えるのかを、イベント・スタディ手法を用いて、推定する。 |
| プロジェクト開催場所 | 南山堂ビル3階 F室 |
| プロジェクト計画 | 4月：研究室における先行研究を読む一方で、統計学および計量経済学の基礎知識を学ぶ。 5月：2通りのケースを考えている。 １）米国と中国以外の国から、対象国企業を選び、日本企業に対するM&Aデータおよび株価データを取得する。マーケット・モデルおよびFama-French 3ファクターモデルにより、株価反応を推定する。推定した累積異常収益率（CAR）について、米国・中国のケースとの比較を行うため、グループ間の平均の差の検定（t検定とウィルコクソンの順位和検定）を行う。 ２）中国企業による日本企業に対するM&Aデータ、株価データ、財務データ等を2011年分までアップデートする。マーケット・モデルおよびFama-French 3ファクターモデルにより、株価反応を推定する。推定した累積異常収益率（CAR）について、グループ間の平均の差の検定（t検定とウィルコクソンの順位和検定）および重回帰分析を行う。 6月：結果の考察および成果発表。 |